دليل تداول الخيارات ناسداك.
وقد حظيت خيارات الأسهم اليوم بأنها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات.
خيارات الفهم.
الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بشكل فعال في ظل كل حالة السوق تقريبا، ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق العديدة، يمكن أن تساعدك الخيارات:
حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض سعر السهم دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعه بشكل مباشر.
فوائد خيارات التداول:
منظم، كفاءة والسوق الأسواق.
وتسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة.
المرونة.
الخيارات هي أداة استثمارية متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلها الفريد للمخاطر / المكافآت، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى و / أو الأدوات المالية الأخرى للحصول على الأرباح أو الحماية.
ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل علاوة (سعر)، وهي نسبة مئوية فقط مما يدفعه أحد لامتلاك حقوق الملكية بشكل مباشر . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم.
مخاطر محدودة للمشتري.
وبخلاف الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، فإن تداول الخيارات يقدم خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة.
يوفر دليل تداول الخيارات هذا لمحة عامة عن خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية:
الحصول على خيارات الأسعار.
أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:
مركز الخيارات الرئيسية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
دليلك إلى تداول الخيارات.
خيارات طويلة هي عقود تعطيك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الضمان، مثل الأسهم، بسعر ثابت في غضون فترة زمنية محددة. تعرف على الخيارات.
لماذا خيارات التجارة؟
بالنسبة لحاملي المكالمة، يمكنك الاستفادة من زيادة القيمة السوقية للأمن الأساسي على مدى عمر الخيار بتكلفة أقل بكثير من تكلفة شراء الأسهم بشكل مباشر.
مخاطر محدودة.
إذا انخفض سعر الضمان الأساسي بدلا من الارتفاع، فإن الحد الأقصى لخسارة حامل المكالمة سوف يقتصر على القسط الذي دفعه للخيار، بالإضافة إلى أي تكاليف معاملات أو عمولات.
لإصلاح سعر مستقبلي.
بالنسبة إلى حاملي المكالمة، تسمح لك الخيارات بإصلاح السعر المستقبلي (بسعر الإضراب للخيار) للمصلحة الأساسية إذا قررت تسليم الضمان الأساسي. ومع ذلك، في حالة انتهاء خيار المكالمة الطويلة من المال، سيتم فقدان القسط المدفوع، حيث أنه من غير المجدي ممارسة الخيار. بالنسبة للكتاب وضع، يمكن أن يكون تأمين بتكلفة أقل من القيمة السوقية تعطيك الفرصة للحصول على الفائدة الأساسية بتكلفة ثابتة إذا تم تعيين الخيار خلاف ذلك القسط الذي تم جمعه عن طريق كتابة خيارات وضع سيكون الربح الخاص بك. الحد األقصى للمخاطر في وضع قصير هو أن السهم ينخفض إلى القيمة 0، وفي هذه الحالة سوف تأخذ خسارة مساوية لسعر اإلضراب ناقصا العالوة المحصلة لكل عدد من األسهم المعرضة.
التأمين ضد قطرات السوق.
يمكن للمستثمر الذي يتوقع حدوث انخفاضات قصيرة الأجل في مصلحة أو سوق معين شراء خيار الشراء على أساسه، وإذا كان الانخفاض الأساسي في السعر، من المحتمل أن يبيع وضع الربح أو ممارسة الرياضة وبيع الأساس (إذا كان هناك هامش كاف متاح) عند سعر الإضراب. ويقتصر خطر الوضع الطويل على القسط المدفوع.
دخل إضافي.
ويستفيد الكتاب من الدعوات والمكالمات من الدخل المستلم كعلاوة، مما يصبح ربحا نقيا إذا لم يتم تعيين الخيار أبدا. الدعوة العارية ووضع الكتابة هي استراتيجيات محفوفة بالمخاطر للغاية، وينبغي أن تستخدم فقط من قبل المستثمرين المتطورة مع فهم واضح للخسائر المحتملة غير محدودة والمكافآت محدودة.
استراتيجيات لمساعدتك على الاستثمار بشكل أفضل.
بالنسبة لمتطلبات الهامش المتعلقة باستراتيجيات الاستثمار الموضحة أدناه، يرجى الانتقال إلى صفحة متطلبات الهامش.
توسيع دعوة طويلة.
الإستراتيجية الصاعدة الأكثر شعبية حامل المكالمة الطويلة لديه الحق في تسليم الأمن الأساسي بسعر التمرين خلال فترة محددة من الوقت قبل انتهاء الصلاحية يستخدم عندما يتوقع المستثمر أن الأمن الأساسي سيزيد من مخاطر السعر لهذه الاستراتيجية يقتصر على السعر المدفوع للعقد.
توسيع وضع طويل.
كما يدعو طويلة هي الاستراتيجية الصاعدة الأكثر شعبية، لونغ بوت هي استراتيجية الخيار الهبوطي الأكثر شعبية. بالنسبة إلى حامل الربح الطويل، يجب أن ينخفض سعر السوق للفوائد الأساسية بما فيه الكفاية لتعويض قسط التأمين والعمولة. يتم استخدام طريقة طويلة لالستفادة من االنخفاض في سعر السوق للسهم أو لتحوط مركز طويل في مصلحة أساسية. ويقتصر الخطر على هذه الاستراتيجية على السعر المدفوع للعقد.
قم بتوسيع المكالمة القصيرة.
تقتصر الأرباح المحتملة على القسط المستلم عند كتابة المكالمة. إذا تم تعيين كاتب نداء عارية سوف تضطر إلى شراء الكامنة في ارتفاع سعر السوق وتسليمها لسعر الإضراب أقل. المخاطر غير محدودة حيث من المحتمل أن يرتفع سعر السوق إلى ما لا نهاية فوق الإضراب.
توسيع قصيرة وضع.
تقتصر الأرباح المحتملة على القسط المستلم عند كتابة الصفقة. تقتصر المخاطر على سعر الإضراب مطروحا منه الأقساط المستلمة.
توسيع المكالمة المغطاة الكتابة.
إستراتيجية الدخل كابتد كال كاتب يشتري الأسهم الأساسية ويكتب المكالمات ضد عقد يحدث أقصى خطر إذا كان سعر السوق من ينخفض إلى الصفر كاتب المكالمة تنازل عن المكاسب المحتملة فوق سعر الإضراب.
توسيع انتشار الدعوة الدب.
دعوة طويلة أعلى الإضراب ومكالمة إضراب قصيرة قصيرة في نفس انتهاء الصلاحية أكبر الفرق بين الضربات، وأكبر الربح المحتمل وزيادة المخاطر الحد الأقصى للخسارة والربح الخاص بك محدودة.
توسيع الدب وضع انتشار.
ارتفاع إضراب طويلة وضعت وضربة أقل قصيرة وضعت في نفس انتهاء الصلاحية. وأكبر الفرق بين الضربات، وأكبر الربح المحتمل. وأيضا أكبر تكلفة. الحد الأقصى للخسارة والربح الخاص بك محدود.
توسيع بول دعوة انتشار.
انخفاض دعوة استدعاء قصيرة ومكالمة الإضراب قصيرة قصيرة في نفس انتهاء الصلاحية. وأكبر الفرق بين الضربات، وأكبر الربح المحتمل، ولكن أيضا أكبر تكلفة. الحد الأقصى للخسارة والربح الخاص بك محدود.
توسيع بول وضع انتشار.
انخفاض ضربة طويلة وضع وإضراب أعلى قصيرة وضعت في نفس انتهاء أكبر الفرق بين الضربات، وأكبر الربح المحتملين وأكبر خطر الخسارة القصوى والربح محدودة.
توسيع مزيج طويل / سترادل.
المكالمة طويلة وطويلة وضعت في نفس الإضراب (سترادل) أو ضربات مختلفة (الجمع) في نفس انتهاء الصلاحية يمكنك الربح إذا تتحرك الفائدة الأساسية بشكل كبير في أي اتجاه الخسارة تقتصر على تكلفة سترادل أو الجمع.
توسيع مزيج قصير / سترادل.
دعوة قصيرة وقصيرة وضعت في نفس الضربة (سترادل) أو ضربات مختلفة (الجمع) في نفس انتهاء الصلاحية خطر غير محدود الربح المحتملة تقتصر على قسط جمعها لكتابة سترادل أو الجمع.
خصائص ومخاطر الخيارات.
توسيع الأساسيات.
يمكن أن ينطوي تداول الخيارات على مخاطر كبيرة من الخسارة. خطر فقدان الاستثمار بكامله في فترة قصيرة من الزمن لخيارات طويلة يواجه الكتاب من المكالمات العارية مع خسائر غير محدودة إذا ارتفعت الأسهم الأساسية الكتاب من ناكيد بوت تواجه خسائر محدودة للإضراب - قسط جمع إذا انخفض السهم الأساسي إلى 0 ويواجه كتاب المواقف المجردة مخاطر هامش إذا تحرك الموقف ضد الاتجاه المقصود لا امتيازات الملكية وحدات موحدة من دورات التداول وانتهاء الصلاحية.
وبسبب مرونتها، يمكن للخيارات أن توفر للمستثمرين فرصة لتحقيق أي هدف استراتيجي تقريبا، من إدارة المخاطر إلى تعزيز النفوذ. يمكن أن ينطوي تداول الخيارات أيضا على مخاطر كبيرة من الخسارة. قبل الاستثمار في الخيارات، من المهم فهم الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها للحد من هذه المخاطر.
وينبغي أن يدرك أصحاب الأسهم أيضا أن الخيارات لا تدفع أي فائدة أو أرباح، وليس لهم حقوق التصويت، ولا امتيازات الملكية. وهي متاحة من تد الاستثمار المباشر على مجموعة واسعة من الأدوات الاستثمارية، بما في ذلك الأسهم، ومؤشرات السوق.
وفي حين ساهمت عوامل كثيرة في نجاح خيارات التبادل التجاري في أمريكا الشمالية، فإن توحيد خصائص الخيارات الرئيسية (بما في ذلك أسعار التمارين ودورات التداول وتواريخ انتهاء الصلاحية) هو من أهم العوامل التي أسهمت في استمرارية المرحلة الثانوية خيارات السوق.
بالنسبة لخيارات األسهم، فإن حجم العقد) 100 قطعة (يتم تطبيقه بشكل عام على جميع األسواق إال في حالة تقسيم األسهم أو إعادة تنظيم الشركات) وفي هذه الحالة يتم تعديل العقود لتعديل االنقسام (.
بالنسبة لخيارات الفهرس، التي يتم تسويتها نقدا، يتم تحديد حجم العقد بضرب الأقساط بمضاعف مؤشر، والذي عادة ما يكون 100 دولار.
أما بالنسبة للنفقات القياسية، فمن المهم أن نفهم أن كل فئة الخيار (وهي الخيارات المدرجة على نفس الفائدة الكامنة) لديها العديد من سلسلة الخيارات المختلفة، والتي يتم تحديدها على أنها المكالمات أو يضع بواسطة رمزهم، وتاريخ انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب.
توسيع مزايا وعيوب مختلف البدائل الاستثمارية الخيار.
مؤشرات الأسهم.
النمط الأوروبي مقابل الأمريكي.
إن الفروق األساسية بين خيارات حقوق الملكية والخيارات غير المتعلقة بحقوق الملكية هي أن بعض الخيارات غير المتعلقة بحقوق الملكية يتم تسويتها نقدا، في حين أن جميع خيارات حقوق الملكية تسمح بتسوية تسليم األسهم األساسية. وبالمثل، فإن بعض الخيارات غير الأسهم لها أسلوب ممارسة الأوروبي، مما يعني أنها يمكن أن تمارس إلا في تاريخ انتهاء صلاحيتها. معظم خيارات الأسهم، من ناحية أخرى، هي النمط الأمريكي، مما يعني أنها يمكن أن تمارس في أي يوم تداول قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها. وأخيرا، فإن متطلبات الهامش الدنيا لخيارات حقوق الملكية وغير حقوق الملكية مختلفة بشكل عام.
خيارات المؤشر هي الخيارات الأكثر شعبية غير الأسهم، لأنها تسمح للمستثمرين تعرض السوق واسعة جدا. على الرغم من ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على بينة من خصائص خيار مؤشر معين. أولا، تعتبر المخزونات المكونة للمؤشر الأساسي من الاعتبارات الاستراتيجية الهامة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المشاركة في السوق بشكل عام، يجب عليك اختيار مؤشر مع الأسهم الأساسية متوازنة، وليس واحد مرجحة بشدة في واحد فقط أو اثنين من الصناعات. وثانيا، ينبغي للمستثمرين الذين يبحثون عن استراتيجية تحوطية أن يجدوا فهرسا للأسهم التي تشبه حيازات محافظهم.
على الرغم من أن تد الاستثمار المباشر يمكن أن يسهل تداول الخيارات في الأسهم الكندية والأمريكية ومعظم مؤشرات السوق، ونحن لا ترتيب التداول الخيار على العقود الآجلة.
توسيع قياس قيمة الخيار والمخاطر.
مخاطر الخسارة مخاطر خاصة لعوامل الخيارات مؤشر التأثير على أسعار الخيارات استراتيجيات للحد من المخاطر.
العديد من المستثمرين يخرجون من تداول الخيارات لأنها غير مألوفة مع الآليات المعنية أو تشعر بالقلق إزاء المخاطر. والواقع أن درجة عالية من المخاطرة يمكن أن تنطوي على شراء وبيع الخيارات، تبعا لكيفية ولماذا تستخدم الخيارات.
ولهذا السبب يجب أن نفهم استراتيجيات التداول الخيارات المختلفة المتاحة، فضلا عن أنواع مختلفة من المخاطر التي قد تتعرض لها.
خيارات لها حياة محدودة فقط. وبسبب ذلك، فإن أصحاب الخيارات معرضون لخطر خسارة استثماراتهم بأكملها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
لكتاب الخيار، والمخاطر هي أكبر من ذلك. وكثير من الناس الذين يكتبون المكالمات يتم الكشف عنها، مما يعني أنها لا تملك المصلحة الأساسية. يمكن أن يتكبد كتاب المكالمة خسائر كبيرة إذا ارتفع سعر الفائدة الأساسية فوق سعر الممارسة، مما أجبرهم على شراء الفائدة بسعر سوقي مرتفع ولكن بيعه أقل بكثير.
وبالمثل، فإن الكتاب الذين لم يتم كشفهم والذين لا يحميون أنفسهم عن طريق بيع مركز قصير في المصلحة الأساسية قد يعانون من خسارة إذا انخفض سعر الفائدة الأساسية عن سعر ممارسة الخيار. في مثل هذه الحالة، سيكون على الكاتب وضع لشراء الفائدة الأساسية بسعر أعلى من القيمة السوقية الحالية، مما يتكبد خسارة.
عند التداول في خيارات الولايات المتحدة، تتم المعاملة بالدولار الأمريكي مما يعرضك لمخاطر التقلبات في سوق الصرف الأجنبي. وعلاوة على ذلك، فإن المعاملات التي تنطوي على عقد وكتابة خيارات متعددة في تركيبة، أو الاحتفاظ وخيارات الكتابة في تركيبة مع شراء أو بيع قصيرة على المصالح الكامنة تشكل مخاطر إضافية.
قم بتوسيع المخاطر الخاصة بخيارات الفهرس.
مخاطر التوقيت التحوط غير الكامل في حالة توقف التداول.
بالإضافة إلى المخاطر الموصوفة أعلاه والتي تنطبق عموما على عقد وكتابة الخيارات، وهناك مخاطر إضافية فريدة من نوعها للتداول في خيارات الفهرس.
ويتعرض المستثمرون الذين لديهم مواضع انتشار وبعض استراتيجيات الخيارات المتعددة الأخرى إلى مخاطر التوقيت مع خيارات الفهرس. وذلك لأن هناك عموما فترة زمنية لمدة يوم واحد بين الوقت الذي يمارس حامل الخيار والكاتب يحصل على إشعار من التعيين ممارسة. يطلب من كتاب خيار الفهرس دفع النقد بناء على قيمة مؤشر الإقفال في تاريخ الممارسة، وليس في تاريخ الاحالة. ومن المسلم به أن هذا الخطر يخفف إلى حد ما من خلال استخدام الخيارات على النمط الأوروبي.
وکما نوقش سابقا، ینبغي علی المستثمرین الراغبین في استخدام خیارات المؤشر للتحوط ضد مخاطر السوق المرتبطة بالاستثمار في واحد أو أکثر من الأسھم الفردیة أن یعترفوا بأن ھذا یؤدي إلی تحوط غیر کامل. وما لم يتطابق المؤشر الأساسي بشكل وثيق مع محفظة المستثمرين، فإنه قد لا يعمل على الحماية من انخفاض السوق على الإطلاق.
وأخيرا، إذا توقف التداول في الأسهم التي تمثل جزءا كبيرا من قيمة المؤشر، يمكن وقف تداول الخيارات على هذا المؤشر. في حالة حدوث ذلك، قد يتعذر على المستثمرين خيار المؤشر إغلاق مراكزهم وقد يواجهون خسائر كبيرة إذا تحرك المؤشر الأساسي سلبا قبل استئناف التداول.
توسيع العوامل المؤثرة على أسعار الخيارات.
القيمة الجوهرية القيمة الزمنية التقلب.
من خلال جعل نفسك على دراية العوامل التي تؤثر على أسعار الخيارات، سوف تكون قادرة على اتخاذ قرارات مستنيرة حول أي خيار استراتيجيات الاستثمار سوف تعمل بالنسبة لك.
إن العلاقة بین سعر السوق للفوائد الأساسیة وسعر ممارسة الخیار ھو محدد رئیسي لسعر الخیار. على سبيل المثال، افترض أن أسهم أبسد كانت تتداول عند 30 $، فإن أبسد 25 أبريل ستكون قيمة جوهرية قدرها 5 دولارات للسهم الواحد (أي ما يعادل مبلغها في المبلغ). على العكس من ذلك، إذا كان سهم أبسد يتداول في 20 $، أبسد 25 أبريل يضع سيكون له قيمة جوهرية من 5 $ للسهم الواحد. كل شيء آخر يساوي، والخيارات التي لها قيمة جوهرية تستحق بوضوح أكثر من الخيارات التي هي في المال أو خارج من المال.
القيمة الزمنية للخيار تساوي قسطه الحالي مطروحا منها المبلغ الموجود في الحساب. وكمثال على ذلك، دعونا نفترض أن سهم أبسد كان يتداول عند 30 دولارا، وأنك تشتري واحدة من أبسد في 25 أبريل لاستدعاء 6 دولارات. كما رأينا للتو، سيكون للمكالمة قيمة جوهرية قدرها 5 دولارات، وقيمتها الزمنية ستكون $ 1 (قسط - قيمة جوهرية). وتتعلق قيمة الوقت فقط باعتقاد حامل النداء بأن سعر السوق للفوائد الأساسية سوف يرتفع، أو إلى اعتقاد المالك بأن سعر السوق للفوائد الأساسية سينخفض قبل انتهاء صلاحية الخيار. عادة، يدفع أصحاب الخيار قيمة زمنية أعلى عندما يكون تاريخ انتهاء الصلاحية طويلا. ومع ذلك، مع اقتراب تاريخ انتهاء من قيمة الوقت يتم تآكل باستمرار وينخفض في نهاية المطاف إلى الصفر في تاريخ انتهاء الصلاحية.
ويؤثر تقلب سعر السوق في الفائدة الأساسية أيضا على سعر الخيار. وتؤدي الخيارات المتعلقة بالفوائد الأساسية التي يتقلب سعرها السوقي على نطاق واسع على المدى القصير إلى دفع أقساط أعلى للتعويض عن التقلب. وستؤدي الخيارات المتعلقة بالمصالح الأساسية الأقل تقلبا إلى خفض الأقساط بسبب انخفاض التقلب.
خيارات أساسيات تعليمي.
في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.
وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.
ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.
الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)
معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.
هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.
خيارات التداول هو في نهاية المطاف الثروة بناء أداة.
الآن أن لدي اهتمامكم، وسوف يضع على بلدي الكلب والمهر تظهر. من خلال هذا يعني أنني سوف تدفع لكم في اتجاه استخدام الخيارات في محفظتك. أنا أعترف أنا منحازة نحو الخيارات.
كما ناضجة نمت التجار، ونحن ندرك الخيارات ليست نهاية كل شيء. فهي مجرد أداة مالية يمكن أن تساعدك في تحقيق أهدافك بناء الثروات في نهاية المطاف. أو، على الأقل، والحفاظ على الثروة الحالية.
لا يقصد من هذه المادة أن تكون دورة على تداول الخيار. ويهدف إلى تقديم استراتيجية محددة قد تكون مناسبة لنوع السوق الموجود اليوم. استراتيجية محددة هو شيء يسمى تغطية المكالمة الدعوة.
يمكنك فعلا الحصول على الكتابة الغنية المكالمات المشمولة؟ الجواب يكمن في حقيقة أنه يمكنك جعل طن من المال مع أي استراتيجية الخيار وكذلك تفقد مدير التداول الخاص بك. كتاب الخيار متفائلون أبديا الطريق الذي اختار هو دائما الطريق الصحيح.
ونعتقد أن مثل ذلك لأن الخيارات ليست قوية فحسب بل مرنة. أنها تسمح للتاجر لتحقيق جبل من الرافعة المالية، وجعل الأرباح مجنون في بعض الأحيان ما إذا كان السوق هو صعودا وهبوطا أو الوقوف لا يزال.
حتى أنها تقلل من المخاطر وتقلل من التعرض للسوق دون التخلي عن المكاسب. وتقول الحقائق الصعبة الباردة أيضا خيارات إنتاج أكبر من العديد من صناديق الاستثمار المشترك.
ورائعة الإنترنت هي كمية المعلومات المتاحة في أي موضوع بما في ذلك الخيارات. لحسن الحظ للمتداولين مواقع موجودة التي تقدم التدريب المجاني المكثف للغاية. الفكرة الأساسية وراء تقديم مجانا هو التاجر سوف تفتح حساب مع المتبرع أو شراء الكتب المتبرع أو أقراص الفيديو الرقمية أو حضور ندوة الثمن.
لأغراضنا ونحن لن تفعل أي من ذلك. سوف نأخذ المعلومات مجانا، هضمها وصقل استراتيجية التداول الخيار الخاص بنا. عندما كنت وسيطا الأسهم نشط، أعطتني الشركة كل المعلومات التي كنت بحاجة إلى أن يكون المعلم الخيار. وهذا المستوى نفسه من المعلومات متاح على شبكة الإنترنت.
ملاحظة الحذر. أنا لا يعني أن كل موقع على شبكة الإنترنت مع معلومات تداول الخيار هو فوق المجلس. عليك أن تفعل العناية الواجبة الخاصة بك كما أن هناك عدد قليل من أن الإفراط في الوعد ثم دون التسليم.
هذه الديباجة تزداد وقتا طويلا. لننتقل إلى إستراتيجية المكالمة المغطاة. أولا، التعريف.
المكالمة المغطاة هي استراتيجية تداول الخيارات التي تسعى إلى تحقيق دخل شهري عن طريق بيع خيارات المكالمة مقابل حيازات الأسهم الموجودة.
كنت قد سمعت أنها تسمى شراء شراء مغطاة أو الكتابة المكالمة مغطاة. نسميها ما سوف لأنك لن تغير حقيقة انها استراتيجية تداول الخيارات التي تدرس على نطاق واسع. فمن السهل أن تعلم وسهلة لتنفيذ.
يصبح السؤال، متى يمكنني استخدام مكالمة مغطاة؟ يصبح الجواب عندما كنت ترغب في التمسك بموقفك في حين جعل الدخل منه. بعض الناس استخدامه لحماية حقوق الملكية الخاصة بهم عندما يختبر السهم تصحيح طفيف أو انخفاض على المدى القصير في السعر.
يمكنك اعتباره الإيجار. كنت تستأجر الأسهم الخاصة بك عندما يكون السوق، على حد تعبير المحللين، راكدة. القسط الذي تحصل عليه هو الإيجار. بالنسبة للتجار الذين لديهم مراكز شراء على المدى الطويل فإن الإيجار هو التزيين على الكعكة.
وتتألف المكالمة المغطاة من مجرد كتابة 1 من عقد المال لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية التي تملكها. الرياضيات أساسية للغاية. إذا كان لديك 500 سهم، تكتب 5 من عقود المكالمات المالية على سبيل المثال.
يرجى ملاحظة أنك تكتب ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. كنت التحوط. كنت كسب المال. في هذه السوق قد تكون جعل الكثير من المال. أنا لا أعرف ذلك بالتأكيد ولكن الشاشة محفظتك ونرى ما يمكنك القيام به معها.
إذا كنت تاجر الخيارات كنت تعرف عن سعر الإضراب. السؤال البديهي هو ما هو سعر الإضراب الذي أكتبه خياراتي؟
الجواب يعتمد على النظرة الخاصة بك على أداء السهم. اقرأ ذلك مرة أخرى. الجواب يعتمد على النظرة الخاصة بك. يجب أن يخبرك البحث والتحليل عن سعر الاستحقاق الأفضل. كنت أعرف المخزون الخاص بك، أليس كذلك؟
هذا ليس بالضرورة الإجابة الصحيحة في الوضع الخاص بك ولكن هو قاعدة سريعة من الإبهام وطريقة سريعة لتحديد سعر الإضراب. كتابة خيارات المكالمة على السعر الذي تتوقع السهم إلى الذروة في.
برنامج تعليمي سريع على قسط لكتاب الدعوة المشمولة. إذا كنت تعرف بالفعل هذه المعلومات، وشكرا لكم على قراءة هذا الآن. إذا كنت ترغب في تجديد أو لا تعرف هذه المعلومات، يتم تقديمها لبنك المعرفة الخاصة بك.
وعلاوة على ذلك من المال يتم كتابة خيارات المكالمة، والمزيد من الفرص هناك للسهم للذهاب صعودا. هذا الإطار الزمني أيضا يقلل من قسط سوف تتلقى على خيارات المكالمة المكتوبة. سوف تعظيم إمكانات الربح الخاص بك ولكن يقلل من الأرباح المستلمة إذا كان السهم لا يزال راكدا أو تنخفض.
وكلما اقترب المال من خيارات المكالمة، تقلل من الوقت للسهم للذهاب صعودا. سيكون قسطك أعلى من خيارات المكالمة نفسها. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى للربح المحتمل ينخفض ولكن، كنوع من التعويض، والأرباح التي تم تلقيها إذا كان السهم لا يزال راكدا وكذلك الحماية الواردة عندما ينخفض السهم يصبح أعلى.
هذه ليست استراتيجية التداول الخيارات الوحيدة بأي وسيلة. انها واحدة قد ترغب في وضع في جعبة الخاص بك بجانب الفوارق الائتمان أو سترادلز أو أيا كانت الاستراتيجية التي تقرر هو حق لكم. تذكر، استخدام الحكمة والحكمة للاستراتيجيات تداول الخيارات يمكن أن تصبح واحدة من أدوات بناء الثروة الخاصة بك.
Comments
Post a Comment